산타랠리·1월 효과
장기 자료로 확인한 결과
계절성의 평균만 보지 않고 같은 해 비교 기준, 표본 수, 신뢰구간을 함께 살펴봅니다.
산타랠리는 Stock Trader’s Almanac 정의에 따라 12월 마지막 5거래일과 다음 해 1월 첫 2거래일의 S&P 500 수익률로 계산했습니다. 비교 기준은 같은 해의 다른 7거래일 구간 전체입니다.
산타랠리
1928~2025년 98개 기간 중 상승 76.5% · 평균 +1.60% · 중앙값 +1.38%. 같은 해 다른 7거래일 구간의 평균은 +0.18%였습니다.
최근 10개 기간(2016~2025): 상승 70.0% · 평균 +0.48% · 기준 평균 +0.38% · 차이 +0.10%.
최근 10개 기간의 평균 차이 95% 신뢰구간은 -0.51%~+0.68%입니다. 0%를 포함하므로 최근 10년에는 차이가 확인되지 않았습니다.
1월 효과: 소형주와 대형주
1988~2026년 39개 1월에서 Russell 2000 평균 +0.74%·중앙값 +1.25%, S&P 500 평균 +0.68%·중앙값 +1.59%였습니다.
최근 10년(2017~2026): 소형주-대형주 평균 차이 -0.07% · 중앙값 -0.78% · 상대 상승 40.0%.
최근 10년 상대 평균의 해 단위 블록 부트스트랩 95% 신뢰구간은 -2.41%~+2.31%이며, 0%를 포함해 차이가 확인되지 않았습니다.
1월 효과는 Russell 2000(^RUT) 1월 수익률을 S&P 500(^GSPC)과 비교했습니다. 상대 성과가 양수인 해의 비율과 평균 차이를 함께 표시합니다.
최근 10년 결과도 함께 공개하지만, 기간 선택과 지수 구성은 결과 해석에 영향을 줍니다. 과거 통계는 다음 해의 움직임을 보장하지 않습니다.
정의와 자료
- 산타랠리 정의: Stock Trader’s Almanac
- 가격 자료: 공개된 ^GSPC·^RUT 일봉 종가로 통계를 계산해 고정 JSON으로 제공
- 비교: 같은 해 산타 기간과 겹치지 않는 7거래일 구간 · 해 단위 블록 부트스트랩 95% CI
기준일 2026-11-07 · 데이터 종료일 2026-01-30 · 과거 지수 통계이며 투자 권유가 아닙니다.