⚡ 레버리지 ETF 변동성 감쇄 시뮬레이터

"TQQQ = QQQ 수익 × 3" — 이 공식이 왜 틀렸는지, 실제 손실이 얼마나 발생하는지 시뮬레이션합니다.

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초기 투자금 (원)

⚠️ 변동성 감쇄(Beta Slippage)란?

레버리지 ETF는 매일 기초지수의 N배를 추적합니다. 하지만 복리 효과로 인해 장기 수익률은 단순 배율과 달라집니다.

특히 횡보·등락이 반복되는 시장에서 심각한 손실이 발생합니다.

감쇄 추정 = L(L-1)/2 × σ² × N L = 레버리지, σ = 일별변동성, N = 거래일 예) 3x, σ=1.5%, 252일 → 약 8.5% 감쇄

LEVERAGE ETF 매핑

QQQ → TQQQ(3x) / QLD(2x)

SPY → UPRO(3x) / SSO(2x)

SOXX → SOXL(3x)

IWM → TNA(3x) / UWM(2x)

기초지수 (1×) 수익률

변동성 감쇄 손실

📈 수익률 비교 차트

📊 최종 결과 비교

항목	수익률	최종 자산	기준 대비
📌 기초지수 (1×)			기준


📉 감쇄 손실 (기대 대비)

레버리지 ETF는 왜 장기 보유가 위험한가

3배 레버리지 ETF는 기초지수의 "하루" 수익률을 3배로 추적합니다. 이 일간 리셋 구조 때문에 지수가 오르내리기를 반복하는 횡보장에서는 기초지수가 제자리여도 자산이 조금씩 녹는 변동성 감쇄(volatility decay)가 발생합니다. 이 시뮬레이터는 변동성과 보유 기간을 입력하면 감쇄가 수익률을 얼마나 깎는지 수치로 보여줍니다.

TQQQ·SOXL 실사례와 수학적 원리는 레버리지 ETF 장기투자 위험, 하락 베팅 상품의 구조는 인버스 ETF 완전정리에서 자세히 확인할 수 있습니다.