컵앤핸들 패턴 완전 정리
— 윌리엄 오닐의 급등 기준

패턴 구조

컵(Cup): 주가가 고점에서 하락해 바닥을 만든 뒤 원래 고점 수준까지 회복하는 U자 형태. 기간은 수주~수개월. 이상적인 깊이는 고점 대비 −15~33%.

핸들(Handle): 컵 오른쪽 고점에서 −5~15% 소폭 조정. 기간 1~4주. 하락 기간 거래량이 줄어야 이상적. 핸들 고점이 피벗 포인트.

진입 조건

• 피벗 포인트(핸들 고점 + 0.1~0.5%) 돌파
• 돌파 당일 거래량이 50일 평균의 1.5배 이상
• 시장 전체가 상승 추세(나스닥·S&P 확인)

계산 예제 — 숫자로 확인하는 컵앤핸들

예시(가상의 숫자입니다 — 실제 종목을 지목하는 것이 아닙니다): 어떤 종목이 고점 100달러에서 하락을 시작해 저점 70달러까지 내려갔다고 합시다. 컵 깊이는 (100−70)/100 = 30%로, 이상적 범위인 −15~33% 안에 들어옵니다. 이후 주가가 다시 100달러 부근까지 회복한 뒤, 92달러까지 소폭 눌립니다. 핸들 조정폭은 (100−92)/100 = 8%로 −5~15% 기준을 충족합니다. 핸들 고점(피벗 포인트)은 100달러이므로, 피벗+0.1~0.5% 규칙을 적용하면 진입가는 100.1~100.5달러 구간이 됩니다. 이 종목이 100.3달러에서 50일 평균 거래량의 1.5배(예: 평소 100만 주 → 당일 150만 주) 이상을 동반해 돌파하면 진입 조건이 충족된 것으로 봅니다. 이후 핸들 저점(92달러) 아래로 이탈하면 손절이며, 오닐 기준(피벗가 대비 −7~8%)으로는 100.3달러의 −7.5% 지점인 약 92.8달러가 손절선이 됩니다.

실패 시 손절

피벗 진입 후 주가가 핸들 저점 아래로 이탈하면 손절합니다. 오닐의 기준은 피벗 진입가 기준 −7~8%입니다.

이 패턴이 틀리는 경우

컵앤핸들 조건(깊이 −15~33%, 핸들 −5~15%, 거래량 1.5배 돌파)을 모두 충족해 진입해도 상승이 이어지지 않는 경우가 있습니다. 대표적으로 ① 돌파 당일만 거래량이 튀고 다음 날부터 급감하는 "거래량 일회성 돌파", ② 나스닥·S&P 등 시장 전체가 하락 추세로 전환된 상태에서의 돌파(개별 종목의 패턴보다 시장 전체 방향이 우선하는 경우가 많습니다), ③ 핸들이 이상적인 −5~15%보다 훨씬 깊게(−20% 이상) 파여 매수 심리가 이미 소진된 경우가 있습니다.

DawnScan은 "컵앤핸들"을 그 자체로 별도 집계하는 신호로 등록해 실측 성공률을 공개하고 있지는 않습니다 (차트 형태 인식이라 사람마다 컵·핸들의 경계 판단이 달라질 수 있어, 코드로 일관되게 정의해 집계하기 어렵기 때문입니다). 컵앤핸들 돌파와 자주 겹치는 52주 신고가 접근· 볼린저 스퀴즈 같은 정량 신호는 DawnScan이 실제로 추적해 기저율 증명 페이지에 종목군 전체 대비 도달률을 매일 갱신해 공개합니다 — "컵앤핸들이 나오면 몇 %가 오른다"는 식의 수치는 이 글에서 지어내지 않았습니다.

DawnScan과의 연계

DawnScan 스캐너는 52주 신고가 부근에서 볼린저 스퀴즈·OBV 매집이 나타나는 종목을 포착합니다. 이 조건이 결합된 종목 중 컵앤핸들을 차트로 확인하면 진입 판단에 도움이 됩니다.

패턴을 믿기 전에 확인할 것

차트 패턴은 종류가 많아서 여러 개를 동시에 시험하면 그중 하나쯤은 우연히 잘 맞는 것처럼 보입니다. 이 착각을 걸러내는 절차가 다중검정 보정이고, 컵의 깊이·핸들의 길이 같은 기준을 과거 데이터에 맞춰 계속 조정하다 보면 과최적화에 빠집니다. DawnScan 이 신호를 채택하기 전에 거치는 관문이 바로 이 둘입니다.