주배당 ETF 총정리
— 매주 배당은 어떻게 가능한가
매주 분배금을 주는 주배당 ETF는 대부분 커버드콜(옵션 인컴) 구조입니다. 분배가 어떻게 만들어지는지, 그리고 분배율과 총수익은 왜 다른지를 정리합니다.
주배당이란 — 월배당과 무엇이 다른가
주배당은 분배금을 매주 한 번 지급하는 방식입니다(월배당은 매달 1회). 지급 사이클이 짧아 현금 흐름이 잦게 들어오는 대신, 개별 분배금 규모는 작고 매회 달라집니다.
주배당이 최근 크게 늘어난 건 일드맥스(YieldMax)를 비롯한 단일 종목 커버드콜 ETF가 등장하면서입니다. 이들은 인기 종목(테슬라·엔비디아·코인베이스 등)에 옵션 전략을 얹어 분배 재원을 만들고, 이를 매주 나눠 지급합니다.
주배당 ETF 13종 — 계산기로 바로 확인
아래는 DawnScan이 추적하는 주배당(weekly) ETF 13종입니다. 티커를 누르면 해당 종목의 배당락일·주당 분배금·예상 수령액 계산기로 이동합니다.
| 티커 | 기초자산 | 유형 |
|---|---|---|
| MSTY | MSTR(마이크로스트래티지) | 단일종목 커버드콜 |
| NVDY | NVDA(엔비디아) | 단일종목 커버드콜 |
| TSLY | TSLA(테슬라) | 단일종목 커버드콜 |
| CONY | COIN(코인베이스) | 단일종목 커버드콜 |
| AMZY | AMZN(아마존) | 단일종목 커버드콜 |
| GOOY | GOOGL(알파벳) | 단일종목 커버드콜 |
| APLY | AAPL(애플) | 단일종목 커버드콜 |
| NFLY | NFLX(넷플릭스) | 단일종목 커버드콜 |
| AMDY | AMD | 단일종목 커버드콜 |
| PLTY | PLTR(팔란티어) | 단일종목 커버드콜 |
| YMAX | 일드맥스 종목 묶음 | 펀드-오브-펀드 |
| YMAG | 매그니피센트7 계열 | 펀드-오브-펀드 |
| ULTY | 다종목(액티브) | 액티브 옵션 인컴 |
기초자산·유형은 이해를 돕기 위한 요약이며, 정확한 구성·전략은 각 운용사 공식 자료를 확인하세요.
구조 — 옵션 인컴이 매주 분배를 만드는 원리
커버드콜은 보유(또는 합성 보유)한 기초자산에 대해 콜옵션을 매도하고 그 대가로 옵션 프리미엄을 받는 전략입니다. 이 프리미엄이 분배 재원이 됩니다. 변동성이 큰 종목일수록 프리미엄이 커져 분배율도 높게 나타나는 경향이 있습니다.
대신 트레이드오프가 있습니다. 콜을 팔았기 때문에 기초자산이 크게 오를 때 상승 이익이 상한(캡)에 막힙니다. 즉 기초자산이 급등해도 ETF는 그 상승분을 온전히 따라가지 못하고, 하락 시에는 프리미엄만큼만 완충됩니다.
함정 — 분배율 ≠ 수익률
- 분배율은 총수익이 아님 — 총수익 = 가격 변화 ＋ 분배금. 분배율이 아무리 높아도 NAV(가격)가 그만큼 빠지면 총수익은 낮거나 마이너스일 수 있습니다.
- NAV 원금 잠식 — 분배가 수익을 초과하면 순자산가치가 서서히 줄어, 분배금을 받는 만큼 주가가 내려가는 형태가 나타날 수 있습니다.
- 매회 변동 — 분배금은 옵션 시장 상황에 따라 매주 달라지는 변동 분배입니다. 과거 분배율이 미래를 보장하지 않습니다.
- ROC(원금 반환) — 분배금의 일부가 이익이 아닌 투자원금 반환으로 분류되는 경우가 있습니다. 현금은 받지만 그만큼 원금이 줄어드는 것이라 별도로 구분해 봐야 합니다.
투자 전 커버드콜 ETF 위험 가이드에서 원금 잠식 메커니즘을 함께 확인하세요.
세금 — 분배금과 양도세는 별개
미국 ETF 분배금은 통상 15%가 원천징수(한·미 조세조약)되며, 국내에서 금융소득종합과세 대상이 될 수 있습니다. 이는 매매 차익에 매기는 양도소득세(연 250만 원 기본공제)와 별개로 계산됩니다. 분배금이 ROC로 분류되면 과세 취급이 달라질 수 있으니 개별 확인이 필요합니다. 자세한 계산은 미국주식 세금 가이드를 참고하세요.
DawnScan에서는
DawnScan 배당 캘린더는 위 주배당 13종 전부의 배당락일·지급 주기·주당 분배금을 추적하고, 보유 주수를 넣으면 예상 수령액을 자동 계산합니다. 변동 분배 종목은 최근 분배 평균 기준으로 참고 표시합니다.